VIE架構(gòu)下37號(hào)文登記如何辦理及報(bào)備流程

大家都知道VIE國(guó)外一系列架構(gòu)SPV建設(shè)完成后，隨后是中國(guó)外匯管理局關(guān)于37號(hào)文件的報(bào)告。審批權(quán)由外匯管理局委托給當(dāng)?shù)劂y行后，具體操作流程只能由各銀行的操作熟練程度決定。

因此，企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人有必要對(duì)操作流程有一個(gè)相對(duì)清晰的了解，以便更好地合作VIE結(jié)構(gòu)機(jī)構(gòu)和銀行更快地完成備案工作。

卓信企業(yè)總結(jié)了相關(guān)知識(shí)，希望對(duì)大家有所幫助。

01、37號(hào)文登是什么？

內(nèi)地企業(yè)無(wú)法繞過(guò)境外上市VIE或者紅籌股結(jié)構(gòu)，將涉及37號(hào)注冊(cè)。37號(hào)文件，全稱《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資和回程投資外匯管理的通知》，由外匯管理局于2014年7月14日發(fā)布，取代了過(guò)去使用的75號(hào)文件。本文規(guī)定的境外投資外匯登記一般稱為37號(hào)文件登記。

02、如何辦理37號(hào)文件登記？

基本邏輯及相應(yīng)程序：

① 同時(shí)設(shè)立各殊目的公司，同時(shí)簽字Term Sheet；

② 個(gè)人持有的特殊目的公司進(jìn)行外匯登記(‘初始報(bào)告’)；

③ WFOE商委/商務(wù)局備案；

④ 簽署SPA ( Share Purchase Agreement)并完成交割(投資者向特殊目的公司的融資平臺(tái)一般匯入開(kāi)曼公司)。

WFOE上述程序可穿插設(shè)置：

在初始報(bào)告的同時(shí)，可以是WFOE核準(zhǔn)和準(zhǔn)備名稱WFOE設(shè)立所需信息、資料、文件；

初始報(bào)告后，可以辦理WFOE工商登記、商委備案等程序；

WFOE設(shè)立后，辦理外匯登記、銀行開(kāi)戶等手續(xù)。

首先，初始報(bào)告所需的信息、申請(qǐng)文件和參考文件或信息：

資料清單：

① 申請(qǐng)人(國(guó)內(nèi)居民自然人)有效身份證，復(fù)印件明確；

② 境內(nèi)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，公司最新章程電子版；

③ 國(guó)內(nèi)公司章程(完整)從工商局查檔取得的加蓋文件查詢章的復(fù)印件，需加蓋國(guó)內(nèi)公司公章；

④ 境外各特殊目的公司的注冊(cè)證(復(fù)印件)、股東名冊(cè)、股份證及中文翻譯。

申請(qǐng)文件：

① 書面申請(qǐng)書需由所有申請(qǐng)人簽字，原件；

② 境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表原件(每個(gè)申請(qǐng)人簽署2份)；

③ 授權(quán)委托書由所有申請(qǐng)人簽字，原件；

④ 同意境外融資的境內(nèi)公司股東大會(huì)決議原件。

參考資料及信息：

① 融資前后結(jié)構(gòu)圖；

② 融資意向書，復(fù)印件；

③ 投資者簡(jiǎn)介資料；

④ 商業(yè)計(jì)劃書復(fù)印件；

⑤ 參與初始報(bào)告的自然人股東始報(bào)告，電子版。

WFOE一般后一般需要核名5-6一個(gè)工作日出核名結(jié)果，一次可以提交多個(gè)核名申請(qǐng)。

關(guān)于WFOE設(shè)置時(shí)，您需要向我們提供以下文件，以便在核名后起草文件并提交WFOE注冊(cè)申請(qǐng)：

① 在香港公司董事的身份證或護(hù)照上簽名。一份副本

② 租賃合同，租賃期限超過(guò)一年。海淀區(qū)和朝陽(yáng)區(qū)需要出租人將租賃信息上傳到工商局的住所驗(yàn)證平臺(tái)。如果信息已上傳，則無(wú)需提供紙質(zhì)租賃合同；

③ 租賃房屋產(chǎn)權(quán)證，每頁(yè)加蓋產(chǎn)權(quán)人公章，產(chǎn)權(quán)人為個(gè)人簽字并提供身份證復(fù)印件。一套復(fù)印件；

④ 住所證明，產(chǎn)權(quán)人應(yīng)加蓋公章，原件1份；

⑤ WFOE簽署董事會(huì)成員和監(jiān)事會(huì)成員的身份證明。一份副本

⑥ WFOE法定代表人需要下載北京e窗通APP實(shí)名在線認(rèn)證個(gè)人信息；

⑦ WFOE法定代表人的簡(jiǎn)歷（18歲至今不間斷）；

⑧ 香港公司公證認(rèn)證原件1套；

⑨ 公司聯(lián)系人、財(cái)務(wù)總監(jiān)、社會(huì)保障公積金經(jīng)理，包括電話和電子郵件；

⑩ 公積金繳納基數(shù)需要確認(rèn)(可選5%)-12%中的任何比例)；

必須提供公司座機(jī)。

03、在哪里注冊(cè)37號(hào)文？

搭VIE或紅籌架構(gòu)時(shí)，境內(nèi)居民個(gè)人在設(shè)立境外架構(gòu)后設(shè)立WFOE境外投資外匯登記手續(xù)應(yīng)向外管局申請(qǐng)。

如果不辦理登記，國(guó)內(nèi)居民從特殊目的公司獲得的利潤(rùn)和權(quán)益實(shí)現(xiàn)收入將難以轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)使用，這將導(dǎo)致WFOE與海外母公司的資本交易（利潤(rùn)、出資等）是非法的，可能會(huì)對(duì)公司的海外上市造成障礙。

此外，如果銀行發(fā)現(xiàn)境內(nèi)個(gè)人股東（甚至持股比例很?。┪赐ㄟ^(guò)境外結(jié)構(gòu)持股注冊(cè)。37、國(guó)內(nèi)實(shí)體公司不能辦理任何股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資等股權(quán)變更手續(xù)。

04、37號(hào)文登記何時(shí)辦理？

國(guó)內(nèi)居民個(gè)人在37號(hào)文件注冊(cè)前，可以在國(guó)外設(shè)立特殊目的公司，但除支付公司注冊(cè)費(fèi)外，不得發(fā)生其他投資（包括海外投資）行為，否則根據(jù)特殊目的公司外匯注冊(cè)，可能需要支付罰款，詳細(xì)說(shuō)明原因，由有關(guān)外匯局按照案件業(yè)務(wù)集體審查制度審查。

由此可見(jiàn)，37號(hào)文的注冊(cè)需要在出資之前完成。這種出資不能用我們通常理解的出資概念來(lái)理解，而是在建設(shè)中VIE或在紅籌架構(gòu)中，建立國(guó)內(nèi)外架構(gòu)的連接WFOE或國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體變更WFOE即視為出資完成。

一般通過(guò)境內(nèi)權(quán)益(內(nèi)資公司)注冊(cè)地的商業(yè)銀行申報(bào)，必須在WFOE設(shè)立前(以營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)日期為標(biāo)志)。

在實(shí)踐中，以國(guó)內(nèi)企業(yè)注冊(cè)地銀行為辦理機(jī)構(gòu)。如果國(guó)內(nèi)企業(yè)多，所在地不一致，可以集中在主要企業(yè)注冊(cè)地銀行。

05、其他問(wèn)題

每個(gè)國(guó)內(nèi)股東是否應(yīng)該單獨(dú)設(shè)立一家特殊目的公司，單獨(dú)登記37號(hào)文件？

首次登記后，如果海外特殊目的公司發(fā)生任何重大變更，應(yīng)及時(shí)辦理37號(hào)文件變更登記手續(xù)。國(guó)內(nèi)居民個(gè)人只為直接設(shè)立或控制的（第一層）特殊目的公司登記，特殊目的公司持有的開(kāi)曼公司股權(quán)變更（即第二層變更）不需要變更登記。因此，每個(gè)創(chuàng)始人在建立紅籌股結(jié)構(gòu)時(shí)都會(huì)設(shè)立一家海外持股公司，以避免其他創(chuàng)始人在變更持股時(shí)需要辦理繁瑣的變更登記手續(xù)。

如何辦理員工股權(quán)或期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的外匯登記？

37號(hào)文規(guī)定，員工取得非上市特殊目的公司股權(quán)或期權(quán)激勵(lì)的，境內(nèi)有關(guān)居民可以在行使前申請(qǐng)37號(hào)文件登記。但在實(shí)踐中，由于員工持股復(fù)雜，不確定性大，外匯管理局對(duì)員工持股的外匯登記更加謹(jǐn)慎。靈活的做法是：?jiǎn)T工人數(shù)少的，由大股東持有；或者員工先在國(guó)內(nèi)實(shí)體公司持有，然后作為創(chuàng)始人與大股東一起辦理37號(hào)文件登記。但在第二種方案下，一些銀行要求創(chuàng)始人在國(guó)內(nèi)實(shí)體公司持有一年以上，否則不予辦理。因此，我們也需要提前與擬注冊(cè)的銀行溝通。

ODI它本質(zhì)上不同于37號(hào)文本，也有相似之處。它們都持有海外公司的股權(quán)，符合相應(yīng)規(guī)定的合規(guī)性，是跨境業(yè)務(wù)的共同結(jié)構(gòu)